7月26日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　7月26日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　医药生物：迈瑞医疗A股IPO闯关成功 关注3股

　　后市我们看好三方面企业，1、经营性现金流持续向好且营销能力较强的创新型仿制药企业；2、受国药器械及迈瑞医疗IPO催化，并在产品技术及市场方面拥有较高壁垒的医疗器械公司；3、医药分销中部分增速较快，估值合理的细分龙头企业。相关标的：九州通(600998)、普利制药(300630)、乐普医疗(300003)……【点击查看全文】

　　房地产行业：七月过半成交回暖可期 关注3股

　　房地产企业持续分化，一二线房企销售增速和投资力度均高于三线房企；同时随着行业信贷的不断收紧，行业负债率再度上升，未来规模房企将强者恒强，行业集中度仍将不断提升。 我们继续看好地产板块的行情，虽然政策调控仍将持续，但是边际调整的空间较大。我们推荐保利地产、万科 A、招商蛇口、新城控股等龙头公司……【点击查看全文】

　　国防军工：二季度持仓占比稳中有升 持股集中度大幅提升

　　2018年上半年，公募基金重仓持股的20家公司持股总市值合计251.17亿元，与上半年公募基金军工持股总市值占比为91.08%，而一季度该比例仅为71.73%，持股集中度大幅提升。其中，持有央企龙头标的如中航沈飞、中航光电、中直股份的基金数量较多，分别为71、71和66；中航沈飞和台海核电股票基金持股占流通股比例超过10%……【点击查看全文】

　　计算机行业： 首选云计算、自主可控关注

　　计算机行业基本面中长期向好，以云计算为代表的新技术加速落地，对科技行业的政策支持力度空前。短期来看，计算机板块业绩增速也逐季加快，验证板块基本面正迎来中长期向上拐点；龙头优势明显，经营质量更高，二八格局有望延续。上半年计算机板块呈现分化行情，整体龙头公司超额收益明显，远远跑赢计算机指数，计算机机构持仓占比持续提升，持仓进一步向龙头集中……【点击查看全文】

　　石化行业：2018河北清洁取暖工作方案出台 关注2股

　　相关标的：中油工程(600339)可承建地下储气库EPC项目，具备LNG储罐和天然气管道建设能力；石化机械(000852)中石化管道主要供应商，具备储气库天然气压缩机制造能力……【点击查看全文】

　　银行行业：地方政府与企业直融规模维持高位 关注3股

　　投资建议：理财新规等配套细则出台后，信托及券商资管计划等非标产品发行量有望回升；在更积极的财政政策和疏通货币政策传导机制的指引下，地方与企业直接融资将维持较好水平。我们认为，信用风险缓解将带动银行信贷投放意愿回暖，从而提升其盈利与资产质量水平，市场前期悲观预期有望得到修复。当前板块估值依然处于历史底部区域，具备中期配置价值。个股方面继续推荐招商银行、建设银行、农业银行和宁波银行……【点击查看全文】

　　水泥行业：价格与盈利水平处于历史最好水平 关注3股

　　当前水泥供需两端总体平稳，价格与盈利水平处于历史最好水平，考虑到行业估值水平接近历史区间下限，给予水泥行业“推荐”评级。建议关注南部地区的水泥标的，因供需状况与竞争格局更优，水泥产品高价格与高盈利持续，重点关注公司：海螺水泥、华新水泥、万年青……【点击查看全文】

　　工程机械：存量项目加速推进 关注4股

　　我国存量工程机械设备使用年限较长，一方面到了自然更新的年限，另一方面排放超标问题较为突出，在环保政策趋严的情况下料将加速高排放工程机械存量设备淘汰并刺激新机销售，并且会间接提高行业准入门槛，进而提高行业集中度，竞争格局进一步优化。公司推荐： 继续推荐工程机械板块，相关标的：三一重工、徐工机械、柳工、恒立液压……【点击查看全文】