聪明资金逆势加仓 科技股长期投资价值凸显

　　近期受大盘拖累影响，科技股跌幅较大。不过从长远来看科技的发展是可以确定趋势，科技股未来发展潜力巨大，近期的回调反而让科技股跌出了性价比。数据显示，已经部分先知先觉的机构投资者已经行动起来了。

　　北上资金显著加仓科技股

　　上周的五个交易日为MSCI纳入A股权重提升后的第一周交易日，权重提升后，市场期待的外资持续流入迹象尚未显现，上周，北上资金净流出8.55亿元。

　　从北上资金的仓位变化情况来看，上周北上资金对科技股进行了显著加仓，并未直接倾向于MSCI成分股。进一步来看，Choice数据显示，上周深市增持流通股居前的个股分别为阿石创、小天鹅A、蓝思科技、崇达技术、视源股份、招商公路、迅游科技、北新建材、七匹狼、掌趣科技，北上资金对上述个股分别增持了1.04%、0.76%、0.74%、0.71%、0.69%、0.60%、0.57%、0.52%、0.49%、0.49%的流通股。其中对阿石创、崇达技术、迅游科技、掌趣科技加仓幅度均超过50%。

　　从沪市来看，科技股同样表现为加仓，上周沪市增持流通股居前的个股分别为三六零、马钢股份、中航沈飞、恒生电子、荣晟环保、铁龙物流、桃李面包、华新水泥、汇顶科技、华发股份，北上资金对上述个股分别增持了1.17%、0.71%、0.61%、0.45%、0.40%、0.37%、0.35%、0.33%、0.32%、0.30%的流通股。其中对三六零、中航沈飞、恒生电子的加仓幅度明显，对三六零加仓幅度超过100%，从市场表现来说，上周三六零累计上涨18.64%，涨幅明显。

　　从北上资金的加仓个股来看，对于科技股的偏好非常明显。对于科技股，华融证券分析师庞永立表示，我国在人工智能、大数据、云计算、信息安全等领域已具有一定的技术实力，这些领域未来将持续快速发展。多项政策出台推动人工智能产业在我国快速发展，AI+场景正在逐步落地。在金融、交通、安防等领域，人工智能相关技术的渗透率正在快速提升，这将带给相关领域企业的发展机遇。(中国证券报)

　　机构调研关注科技股

　　近期机构调研有愈发转向科技股的迹象。继上周百家机构调研股中有过半公司为TMT行业股票后，近一周(8月31日至9月6日)百家机构调研股全是科技类股票，分别是卫宁健康、海康威视、利亚德和立讯精密。

　　数据宝统计显示，近一周机构调研了近百家公司。调研机构类型显示，证券公司调研最为广泛，达72家，即逾七成上市公司调研活动有券商参与；基金公司调研数量次之，有47家；此外，阳光私募、保险公司、海外机构分别对36家、17家和14家上市公司进行了走访。

　　具体到个股看，卫宁健康成为机构最关注的股票。数据显示，合计有获137家机构于9月3日调研了该公司，包括32家基金公司、26家证券公司、17家私募、9家保险公司等。从最近一次的调研纪要来看，根据投资者关系活动记录表披露，公司对机构关注的19个问题进行了解答。

　　例如，有机构问到，互联网医院，一种是公司这种依托医院建立的，一种就是第三方的如平安好医生，从长期来看，与此相比公司的优势在哪里？

　　卫宁健康对此表示，公司的互联网医院和平安好医生不同之处在于，平安是自己做了一个互联网医院，卫宁是去帮助传统医院建立互联网医院平台，医院和医生在公司的平台上使用。第三方医院其实是医院的竞争对手，公司的业务是希望医院能长期依赖并使用公司平台，使用过程中公司赚取相应的收入。这两类发展路径未来并存的可能性大一些，每家医院都会有互联网业务，不可能把第三方医院平台消灭掉，第三方平台也不能取代现在的医院。公司的优势就是医院数量多，公司不需要做一个独立医院从而和客户去竞争，通过医院使用互联网医院实现收入。另外公司通过自己的云医院去发展4+1，这样公司不仅有云医院还有云保险、云健康、云药等。

　　另外还有3家公司近一周获得百家机构调研，分别是海康威视、利亚德和立讯精密，调研机构数量分别是119家、107家和102家。值得一提的是，百家机构调研股全部都属于科技类股票。(数据宝)

　　另外，有基金公司明确表示看好科技股的长期投资价值。

　　长信基金：看好科技股投资机会

　　从投资机会来看，科技股值得关注，尤其是计算机中业绩增长确定性强的公司。此外，可适当关注医疗信息化、5G，以及持续看好的云计算产业链。

　　在长信基金看来，云计算是当代科技最大浪潮，是巨大的技术革新，拥抱云计算无疑是一个不错的选择。可选择质地优秀、有增长潜力的上市公司股票，长期持有并持续跟踪。此外，5G是通信领域10年一次的技术革新，其影响不仅是通信行业，会带动一批产业变革与爆发。从投资角度，前期可抓住5G建设投资机会，中后期紧跟5G带来的行业变革。信息化浪潮也势不可挡，可适当关注医疗信息化下半年的投资机会。

　　值得注意的是，科技股中也不乏“讲故事、炒概念”的公司。长信基金强调，投资者一定要学会甄别，挖掘具有良好成长性和具有业绩支撑的真科技股，并积极把握科技股的成长行情。(中国证券网)

　　农银汇理基金：科技成长将成为未来经济重要驱动力

　　在宏观经济层面上去杠杆和控房价取得阶段性成功之后，经济结构的转型升级以及推动科技创新产业快速发展成为重要驱动力将是未来的重中之重。

　　技术进度是长周期经济增长的核心驱动力。从全球各主要地区经济体最近40年的发展历程来看，无论是在推动韩国等发展中实现产业结构升级和转型，跨过中等收入陷阱，还是帮助美国、以色列、德国等发达维持经济持续增长等方面，技术进步都扮演着基础性作用。随着信息产业对全球经济贡献度的持续提升，全球主要发达经济体亦通过不断的产业立法、政策引导等方式推动技术进步和信息产业发展。

　　从A股市场上来看，前期因财政宽松推动周期股上涨，但这种上涨是阶段性的可能性较大，我们更加看好未来龙头科技股以及自主可控领域的长期投资逻辑。尽管后者短期估值略高，利润实现程度确定性存疑，但是市场对于此类公司的容忍度提高，也是更加看好中国经济未来的转型升级方向。核心配置仓位会从芯片制造、云计算、新能源、生物医药以及5G通信当中进行细致的挑选。(微信公众号农银汇理资讯)