消费电子板块午后走强 5G商用或带动电子产业进入新一轮增长周期

　　消费电子概念股午后持续拉升，截至发稿，维科技术涨停，领益智造涨超8%，水晶光电、欣旺达涨超6%，大族激光、联创电子等涨超4%，和胜股份、欧菲光等个股纷纷跟涨。

　　华为Mate 20 X 5G版今日10:08正式发售，售价6199元(8GB+256GB) 。华为Mate 20 X 5G是华为首款开卖的5G旗舰，它搭载麒麟980+巴龙5000双7nm芯片模组，全面支持三大运营商的5G频段，具体包括中国移动N41和N79 5G频段、中国联通N78 5G频段和中国电信N78 5G频段。昨日，华为心声社区微信公号发布文章称，截至8月15日中午12点，华为Mate 20 X (5G) 预约量突破100万。相比市场对2019年5G手机出货量500万部的预估，华为5G手机预约数量似乎超过市场预期。

　　消费电子板块在经历了手机出货量自2016年四季度高峰期之后持续下滑所造成的“戴维斯双杀”之后，正迎来5G所带动的创新新周期，未来2-3年增长预期强劲。据证券时报，7月以来，A股消费电子板块展现出明显上涨加速的迹象。7月当月，申万电子板块跑赢大盘6.46个百分点。最近20个交易日来，申万电子板块累计涨幅在行业中排位第一。

　　开源证券指出，华为5G手机正式发布为手机产业链打开了新的发展空间，华为上下游产业链企业有望迎来业绩释放期。除了华为，包括中兴、vivo在内的多个品牌5G手机也将在今年上市销售。结合近期苹果预计秋季发布iPhone，预计市场将掀起一波“换机热”，消费电子端上市公司业绩预期有望改善。其中终端天线、射频前端、终端PCB、电感等细分领域受益明显，有望迎来量价齐升。

　　民生证券认为，三季度是传统消费旺季，5G新机将密集发布和上市，消费电子产业链将进入备货高峰。9月将迎来苹果新品发布会。AirPods有望高速增长，渗透率加速提升，今年出货量有望达到4500万-5000万副。民生证券认为，智能手机出货有望在三季度企稳。重点推荐：立讯精密、欣旺达。建议关注：歌尔股份、鹏鼎控股。

　　财富证券表示，2019年二季度全球智能手机出货量为3.41亿部，同比下滑2.6%，环比增长6.5%，为近四个季度内最好的季度表现。全球智能手机出货量环比回暖，换机需求有望逐步释放。目前，国内手机产业链厂商二季度业绩表现回暖以及台积电和苹果公司对下半年消费电子旺季的展望反映智能手机厂商备货相对积极。从现在的时点看，5G商用进程的推进将带动电子产业进入新一轮增长周期，行业中保持较高业绩增速的标的有望受到市场长期关注。此外，从估值角度看，行业配置安全边际较高。(第一财经)

　　消费电子板块全线飘红，旺季来临相关产业链站上投资风口

　　近期多款5G手机发布在即。三星Note10国内发布会将在9月举行；vivoNEX系列旗舰新品和小米首款5G手机预计在9月发布；三星A90、华为Mate30系列以及vivoX系列新品也将在9月以后发布。9月的苹果新品发布会可能进一步将消费电子产业链推至风口。

　　中信证券指出，密切关注华为产业链、消费电子在内的主线。报告认为鸿蒙系统的推出，以及华为在IOT、应用服务等层面生态能力搭建和完善，有望持续扩大华为在智能手机、IOT硬件领域的领先优势，并为华为全智能消费场景战略提供核心底层支撑。当下建议投资者积极关注华为5G、智能手机、IOT硬件等供应链机会以及华为消费者业务的可对标竞争对手。

　　华泰证券指出，随着“鸿蒙系统+智慧屏”的物联网生态雏形初步构建，未来智能终端和应用场景的发展有望提速，包括VR设备(终端)、智能家居、智慧工厂(应用场景)等系列新品，整个华为产业链的投资机会或进一步延伸至下游消费电子领域，而基础零部件如半导体、传感器等有望率先受益，未来随着智能终端的逐渐增加，基于数据的算法与应用也或将蓬勃发展，包括网络安全、大数据、云计算等。建议沿着华为产业链延伸方向，进一步关注智能终端的消费电子，关注基础元器件供应商，关注：立讯精密、歌尔股份、圣邦股份、生益科技等。(第一财经)

　　巨丰投顾：消费电子板块全面走强

　　巨丰投顾认为黑天鹅事件加剧A股调整，快速跌破2800点之后，迎来利好。证金公司下调转融资费率，两融扩容等措施，短期将增加市场流动性，利于市场企稳回升。周二盘后，美股大涨，人民币汇率快速回升，今日A股出现反弹，消费电子板块全面走强。总体看，市场仍处于调整周期，流动性仍是制约行情上涨的最主要因素，建议关注防御性板块。(巨丰财经)

　　(云水长和)