5月31日汇市晚评：欧洲央行6月不降息或令债市承压 美国楼市数据增加美债收益率下行压力

周五（5月31日）汇市简况：今日白盘美元指数震荡上行，现交投于104.76附近；澳元/美元震荡上行，现汇价交投于0.6639附近；欧元/美元先抑后扬，直线拉升至高点1.0845，现交投于1.0844附近；英镑/美元大幅下挫至低点1.2700，现汇价交投于1.2714附近。今日晚间投资者重点关注20:30加拿大3月GDP月率。

今日汇市要闻盘点：

1、【机构：若欧洲央行6月不降息或令债市承压】

晨星投资管理公司副投资组合经理NicolòBragazza表示，如果央行没有按照预期在6月会议上降息，而是保持利率不变，令市场感到意外，这可能会导致股票和债券价格下跌。这一假设虽然目前不太可能发生，但它提醒我们，当预测无法实现时，债券市场可能会发生什么。鉴于欧洲央行尚未承诺在6月之后采取特定的降息路径，这对未来也是一个重要的提醒。比预期更紧的货币政策通常会对债券价格产生负面影响。对货币政策收紧预期更为敏感的长期国债受到的影响最大。

2、【日本制铁和美国钢铁公司合并交易获得美国以外所有监管批准】

日本制铁和美国钢铁公司5月30日表示，双方拟议的149亿美元合并交易已获得美国以外所有监管机构的批准。这笔拟议交易现已获得欧盟委员会、墨西哥、塞尔维亚、斯洛伐克、土耳其和英国监管机构的批准。两家公司表示，将一如既往地全力配合监管机构审查，预计今年下半年完成交易。

3、【美联储威廉姆斯：不知道何时降息，将取决于数据表现】

美联储威廉姆斯表示，不知道何时降息，将取决于数据表现。有充分证据表明货币政策具有限制性；预计2024年PCE通胀率将回落至2.5%，2025年将接近2%；预计美国通胀将在2024年下半年恢复放缓；预计2024年GDP增长2%-2.5%，失业率在4%左右；最近的数据并不意味着通胀下降趋势的中断。

4、【美国楼市数据增加美债收益率下行压力】

美国4月份成屋待完成销售指数下降7.7%，降幅远高于普遍预期，市场一直在寻找任何可能说服美联储开始降息的经济放缓迹象，尽管目前尚不清楚住房数据可能对货币政策产生何种影响。在美国公布第一季度GDP预估向下修正，且上周初请失业金人数高于预期后，美国国债收益率已经开始下滑。10年期国债收益率为4.559%，两年期国债收益率为4.931%。明天，4月PCE核心年度通胀指数预计将略有放缓。

5、【加拿大丰业银行：6月降息或引发加拿大国债收益率曲线发生“潜在海啸”】

加拿大丰业银行经济学家霍尔特说，债券收益率已经反映出固定收益交易员的一种看法，即加拿大面临的通胀风险低于美国。霍尔特表示，加拿大央行在下周可能降息时，不应再通过过早的宽松政策来强化这种局面。霍尔特的观点受到以下因素的影响：加拿大央行的政策利率已经比美联储低了约半个百分点；美联储面对的是强势美元，而加元已经走弱；加拿大的主要原油价格——西加拿大精选原油的表现优于西德克萨斯中质原油。他表示，根据与客户的会面，他认为加拿大央行6月降息将引发对7月降息的预期，并对加拿大收益率曲线前端产生“潜在的海啸效应”。

技术面解析：

澳元/美元：澳元/美元进入窄幅震荡走势，布林带喇叭口收缩，波动区间主要集中于0.6680-0.6580之间，汇价突破上述区间任一端，或才能显现明显的走势趋向。

英镑/美元：由于所有短期至长期指数移动平均线(EMA)均呈走高趋势，预计英镑将保持看涨轨迹，表明上涨趋势强劲。14周期相对强弱指数(RSI)已下滑至40.00-60.00区间，表明上行势头目前已减弱。

美元/日元：即时支撑位出现在心理水平157.00，其次是九日指数移动平均线(EMA)156.55。进一步下跌可能导致美元/日元对测试对称三角形的下边界。

晚间重点财经数据前瞻：

17:00欧元区5月CPI年率初值

17:00欧元区5月CPI月率

20:30加拿大3月GDP月率

20:30美国4月核心PCE物价指数年率

20:30美国4月个人支出月率

20:30美国4月核心PCE物价指数月率

21:45美国5月芝加哥PMI

次日01:00美国至5月31日当周石油钻井总数